前言：新能源汽车的发展给电驱动行业带来了更大的市场，对于电驱动行业来说，它和新能源汽车行业的发展息息相关。本篇从 竞争格局和细分赛道的角度聊聊电驱动行业，在《电驱动系列二》中我再补充介绍一下其他的相关内容。

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  近期有消息透露新一轮“汽车下乡”有望在6月初出台，这一措施将对汽车销量提升、车企的乡村市场拓展，以及提高乡村花钱的那群人对新能源汽车的接受程度发挥非消极作用。作为新能源汽车的重要环节，电驱动的重要性不言而喻，而随着新能源汽车销量的提升，电驱动的市场规模也在一直增长。下面就来详细聊聊电驱动行业的情况。

  新能源汽车的电驱动系统主要由驱动电机总成 、电机控制器总成和传动总成组成。 驱动电机的基本功能是为新能源汽车提供动力，将电能转化为旋转的机械能；电机控制器总成的作用是基于功率半导体的硬件及软件设计，对电机的工作状态进行实时控制，使其按照需要的方向、转速、转矩、响应时间工作； 传动总成的作用是将驱动电机的转速降低、转矩升高，以保证驱动电机的转矩、转速满足车辆需求。

  在电动车行业的发展早期，直流电动机被大范围的应用，但由于体积、过载能力、最高转速、维护成本等短板，直流驱动电机被行业淘汰，目前市场上新能源量产车型的驱动电机都是交流电机，有交流异步电机和永磁同步电机两种。永磁同步电机的转子是永磁体，是目前国内新能源汽车驱动电机的主流技术路径；交流异步电机适用于高速路况，在国内主要使用在于四驱车型的辅助驱动系统，高速行驶时由永磁同步电机切换成交流异步电机。

  电机控制器（MCU）是电驱动系统的核心控制单元，电机控制器的本质是集成电路，电机控制器的技术门槛高于电机单体，是电驱动系统的灵魂，其未来的系统地位和单车价值量将逐步提升。电机控制器最重要的包含 IGBT 芯片、PCB 板、电容器、传感器、壳体和控制系统软件等，依照结构的不同电机控制器又可大致分为 IGBT 模块和 IGBT 单管并联两种技术路径，目前两种方案均有车企批量应用，各有优势和劣势。

  减速器是位于驱动电机之后的传动装置，用来降低驱动电机轴的转速并增大扭矩，属于精密机械部件。减速器主要由传动零件、轴、轴承、差速器、箱体及其附件组成。电驱动系统最简单的架构是电机直驱，但目前的技术水平要做出大扭矩、低转速、重量轻的电机，既贵且难；高速电机与减速器的组合，目前是行业主流方案。

  车载充电机的作用，是在交流充电时，将外界的三相交流电转化为直流电，为动力电池充电。新能源汽车的充电方式，分为直流充电和交流充电。OBC是涉及充电体验、效率和功率的核心部件，主要由PFC电路、隔离DC/DC和低压辅助电源构成。低压辅助电源用来在充电过程中给汽车电子电气系统供电。目前OBC功率主要有3.3kW和6.6kW两种，随着整车高压平台化、快充技术发展等，OBC在向更高功率发展。

  DC-DC变换器是将来自某一直流电源电压转换成任意直流电压的变换器。新能源车的DC-DC，它主要为车内的低压用电器（动力转向系统、空调等）以及低压蓄电池提供电能。DC-DC也是集成电路，主要由主控板和功率器件（IGBT、电感等）组成。

  国内电驱动厂商分为两类：主机厂与第三方独立供应商，两者都有自身独特的优势。主机厂的优点是，具备丰富的整车或零部件研发制造经验，电机电控与整车的设计生产能够达成较好的同步性和匹配性；第三方供应商的优点是具有较强的研发、创新实力与电机电控批量化生产的经验。

  新能车销量快速地增长，上游电机、电控需求量大幅度的增加，为提升个人的市场占有率，国内第三方供应商陆续发起募投项目，实现产能的迅速扩张。其中，1） 方正电机拟投资 12.4 亿元建设“年产 180 万套新能源汽车驱动电机项目”；2） 巨一科技拟募资 6.7 亿元建设新能源汽车新一代电驱动系统产业化项目，项目达成后预计统 新增电驱动系统 50 万台产能；3）英搏尔拟募资 7.68 亿元建设珠海生产基地技术改造及产能扩张项目和山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园项目。预计2025 年新能源汽车销量会突破 1200 万辆，电驱动系统行业产能扩张仍会接着来进行，规模化优势会促进得到体现。

  3.未来电驱动的竞争格局是主机厂自制与第三方供应并存，国内第三方比例持续提升

  1）部分主机厂出于对增强议价能力和掌握核心技术的角度考虑，会选择自制或部分自制；

  2）电驱动技术迭代，产线建设成本和研发成本上升，主机厂在降本压力下有望释放更多份额给第三方供应商；

  3）第三方供应商产能扩张速度快，规模效应可以使得第三方供应商单位产品的成本下降，更具竞争力；

  4）国内第三方企业在技术上已经实现对外资供应商的赶超，在服务、响应速度上更具优势，有望挤占更多外资供应商的份额。

  小结：从整个电驱动系统的竞争格局来看，市场参与者相对清晰。电驱动系统中集成化产品的价值量最大，产品直接面向主机厂，是行业技术升级的焦点所在，因此是需要我们来关注的方向。

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